ما سر تكوين المحافظ الاستثمارية؟
الكاتب : المستشار العقاري محمد الريماوي
قد نضطر أحياناً لتغيير الثلاجة مثلا لكثرة أعطالها، وبعد السؤال عن سعرها نجد أننا نحتاج لعام كامل لنتمكن من تجميع النقود لشرائها، وبعد عام.. نُفاجَأ بارتفاع سعرها!
فالنقود التي تمَّ تجميعها قلّت قيمتها مع الوقت بسبب التضخم، وهذا مثال بسيط جداً عن التضخم المالي الذي يحصل مع أي شخص في أي بلد كان، والذي تقدر نسبته لعام 2023 بنسبة 5% وذلك بحسب سلطة النقد الفلسطينية.
التضخم وحش لا يشبع يأكل باستمرار من قيمة النقود، ويحصل في كل الدول مع اختلاف النسب حسب ظروف الدولة الداخلية والخارجية.
هو ظاهرة عالمية، يقوم بتدمير قيمة الأموال لو بقيت كما هي بشكلها النقدي، لذلك علينا ألا نبقيها مركونة وإلا ستخسر النقود قيمتها، فيجب تغيير شكل النقود من صورتها النقدية إلى صورة ثانية، وهذا سيؤدي إلى تحسين وضعك الاقتصادي.
- لماذا يجب أن أحرك أموالي؟
- للحفاظ على قيمتها.
- لزيادة الثروة.
- ما معنى تحريك الأموال من صورتها النقدية الحالية إلى صورة ثانية؟
أي تغيير الأموال إلى أصول أخرى لتتمكن من خلالها تحقيق الهدفين السابقين أو أحدهما على الأقل ، فالأصول الأخرى هي الوحيدة التي ستتغلب على التضخم.
- هل معنى هذا أنك ستقوم بتحويل كل ما تملك من أموال إلى أصول أخرى؟
بالتأكيد لا، ستبقي معك ما يكفيك لمدة 6 شهور مثلاً إضافة لمبلغ إضافي مخصص للطوارئ .
- ماذا ستبقي معك؟
ستبقي معك مصاريفك الشخصية من أكل ..مواصلات .. الخ، و من الأفضل أن تقوم بشراء السلع المستهلكة ذات الصلاحية لمدة تكفيك 6 شهور.
- ما هو صندوق الطوارئ؟
هو مبلغ معين حسب تقديراتك لمصاريف طارئة غير متوقعة كزيارة الطبيب مثلا.
- وبعد أن قمت بتأمين مصاريفك الشخصية و صندوق الطوارئ ما الذي ينبغي أن تفعله بمدخراتك؟
بالمبلغ المتبقي معك ستقوم بإنشاء محفظة استثمارية (Investment portfolio).
- ما هي المحفظة الاسثمارية؟
- كيف أقوم بإنشائها؟
- ما أنواعها؟
- كيف أنوِّع الاسثمارات داخلها؟
- ما الأهداف الاستثمارية؟
- ما معنى الأفق الزمني؟
- كيف أقيّم مدى تحملي للمخاطر الاستثمارية من عدمها؟
قسم كبير منا لديه محفظة استثمارية لكن دون أن ندرك، لأن حياتنا الاستثمارية غير مبنية على نظام سليم وهذا من أهم أسباب عدم قدرتنا على تحقيق أهدافنا المالية.
المحفظة الاستثمارية هي مجموعة من الأصول والاستثمارات يديرها الفرد أو المؤسسة لتنمية أموالهم بمرور الوقت، وبالتالي هي سلة من الأصول أو الاستثمارات المختلفة تسمح لنا بتوزيع المخاطر وكسب عائد أعلى من الأموال.
- الأصول والاستثمارات.. ما الاختلاف بينهما؟
جميع الاستثمارات هي أصول، ولكن ليس كل الأصول يجوز أن نقول بأنها استثمارات،
إن كان الأصل يولد دخل أو قيمته ترتفع بمرور الوقت يجوز أن نقول بأنه استثمار وبالتالي دخل ضمن المحفظة الاستثمارية، على سبيل المثال: السيارة هي أصل، فلو كانت للاستخدام الشخصي إذا هي خارج المحفظة، أما لو كانت سيارة أجرة فهي استثمار كونها تولد دخلا فهي تدخل ضمن المحفظة الاستثمارية وكذلك الشقق.
فالمحفظة الاستثمارية هي جميع الأصول التي نمتلكها ونحتفظ بها بغرض توليد دخل أو زيادة قيمتها بمرور الوقت أو كلاهما معا.
- إذا أردت إنشاء محفظة استثمارية من أين أبدأ؟
بداية هل ستقوم بإنشاء المحفظة معتمدا على نفسك أو سيقوم مختص بإنشائها لك ، إذ سيتم إنشاء المحفظة ثم مراقبتها وإدارتها والتعديل عليها وفقا لأداء الأصول وستتم المراقبة والتعديل عليها مع المستشار المالي وفقاً للأهداف المالية المراد الوصول إليها وحسب درجة المخاطرة القادر على تحملها.
ولدينا ثلاثة خيارات لإنشاء وإدارة المحفظة الاستثمارية:
- إدارة المحفظة DIY (Do_it_yoursel): إنشاء وإدارة الاستثمارات بالاعتماد على النفس بشرط وجود خبرة كل لا يتعرضوا للخسارة .
- استخدام مستشار مالي آلي (Robo advisor): ومستقبلا سنقوم باستخدام مستشاريين ماليين محترفين معتمدين على الذكاء الاصطناعي.
- استخدام المستشار المالي (Financial advisor) أو المخطط المالي (Financial planner) ويتم دفع رسوم إدارتهم من المحفظة الاستثمارية الخاصة بك.
- كيف ننشئ محفظة استثمارية؟
- في البداية يجب تقييم وضعك: من أصول وممتلكات ومصادر الدخل والتدفقات النقدية والاستثمارات وحجم الديون والمدخرات والمصاريف الشهرية.. الخ، أي رسم خريطة للوضع المالي الحالي وهذا يساعد على تحديد مسار تطوير استراتيجية الاستثمار التي ستمشي عليها في المحفظة.
- تحديد الهدف الاستثماري: تؤكد الدراسات على أهمية تحديد الهدف الاستثماري للوصول إلى النجاح المالي وممكن أن يكون لديك أكثر من هدف لكن أهداف محددة بدقة كبيرة .
- الأفق الزمني (Time horizon): هو مقدار الوقت الذي ستحتاج النقود التي تستثمرها بعده .
إن أردنا تقسيم الأهداف وفقا للأفق الزمني سيكون لدينا ثلاثة أهداف:
- هدف قصير الأجل: أقل من 3سنوات
- هدف متوسط الأجل: من 3-10 سنوات.
- هدف طويل الأجل: أكبر من 10 سنوات.
علينا مراعاة أن يكون الهدف قابل للتحقيق، أي لا يكون الهدف شبه مستحيل.
ويوجد شريحة من الناس هدفها حفظ قيمة النقود من التضخم هذا هدف ولكن ليس ضمن أهداف الاستثمار.
- درجة المخاطر القادر على تحملها: نحن نختلف بدرجة تحمل المخاطر، هناك من يكون مستعدا للاستثمار بكامل ما يملك لتحقيق أعلى عائد، وآخرين ليسوا مستعدين أن يخسروا ولو جزء بسيط من أموالهم، من المهم أن نعرف درجة المخاطرة لأن هناك ارتباط كبير بين المخاطر والعوائد، فإن أردت عوائد كبيرة عليك المخاطرة والعكس صحيح.
وتحمل المخاطر يعتمد على العوامل الشخصية والمالية تبعاً للظروف، لا يوجد قاعدة صحيحة أو خاطئة، فهناك أناس يمتلكون رؤوس أموال ضخمة وتجد لديهم قدرة على تحمل الخسائر وهذا يخلق فرص لمكاسب أكبر.
- لكن الكثيرين منا لا يعرف درجة تحمل المخاطرة أو غير قادر على التحديد، ما العمل هنا؟
الحل هو الاستعانة بالمستشار المالي فهو يملك أدوات معينة كاختبارات تحمل المخاطر التي تتكون من مجموعة أسئلة إجاباتها نعم / لا، أو أسئلة تحتاج لإجابات تفصيلية، من خلالها تُقاس درجة تحمل المخاطر.
بشكل عام تُقسم مستويات تحمل المخاطر من الأقل للأكثر خطورة:
- المستوى الأول: المتحفظ (Conservative): يفضلون الأمان ويتجنبون الخسارة بدلا من المخاطرة لنيل المكاسب، نجدهم غالبا من كبار السن أو ذوي المستوى المالي القليل.
- المستوى الثاني المعتدل (Moderate): يمكنهم تحمل بعض المخاطر لحد معين، ولا يخاطرون بكل رأس المال، قد يخسرون جزءاً للحصول على مكاسب كبيرة.
- المستوى الثالث جريء أو هجومي (Aggressive): عندهم استعداد لتحمل مخاطر كبيرة، يخسرون كل أموالهم مقابل فرصة لتحقيق المكاسب، غالبا تجدهم من فئة الشباب ويملكون الوقت لتعويض الخسائر أو أنهم أثرياء بالفعل ولديهم فوائد مالية أخرى تعوض الخسائر.
إجمالا الأشخاص المحافظين الذين لا يخاطرون محافظهم الاستثمارية تركز على الأصول الأكثر استقرارا، أما الأشخاص الجريئين الذين لديهم تحمل مخاطر محافظهم تركز على أصول متقلبة، و الأشخاص المعتدلين محافظهم متنوعة .
وليس بالضرورة أن تصنف نفسك في إحدى المستويات السابقة و من الممكن أن تنشئ أكثر من محفظة لكل محفظة مستوى مخاطرة مختلف عن الآخر.
- تخصيص الأصول: ويعني توزيع أموالك على الأصول المختلفة، وذلك حسب هدفك من الاستثمار والأفق الزمني ودرجة تحملك للمخاطر، وسنحدد فئة أصول معينة، فلو أردنا تخصيص جزء من المحفظة للمعادن يجب تخصيص هذه المعادن ذهب أم فضة مثلاً؟ ولو سنشتري ذهب هل سيكون سبائك ولا ذهب مستعمل؟ فعملية بناء المحفظة عملية كبيرة وفيها تفاصيل كثيرة، وتخصيص الأصول من أهم وأخطر الأمور في المحافظ الاستثمارية.
الرياض 24 ، موقع إخباري شامل يهتم بتقديم خدمة صحفية متميزة للقارئ، وهدفنا أن نصل لقرائنا الأعزاء بالخبر الأدق والأسرع والحصري بما يليق بقواعد وقيم الأسرة السعودية، لذلك نقدم لكم مجموعة كبيرة من الأخبار المتنوعة داخل الأقسام التالية، الأخبار العالمية و المحلية، الاقتصاد، تكنولوجيا ، فن، أخبار الرياضة، منوعات و سياحة.
